విషయ సూచిక
- వస్తువులు అంటే ఏమిటి?
- వస్తువులకు బెంచ్‌మార్క్‌లు
- వస్తువులు ఎందుకు విలువను జోడిస్తాయి
- ఎలా అస్థిర వస్తువులు
- కమోడిటీ ట్రేడింగ్ చరిత్ర
- మీరు వస్తువులలో ఎలా పెట్టుబడి పెడతారు?
- బాటమ్ లైన్
చాలా మంది ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ వద్ద ఒక ట్రేడింగ్ ఫ్లోర్‌ను పూర్తిగా గందరగోళానికి గురిచేసే చిత్రంగా చిత్రీకరిస్తారు, తీవ్రమైన అరవడం మ్యాచ్‌లు, వె ntic ్ hand ి చేతి సంకేతాలు మరియు అధిక ఆర్డర్ కలిగిన వ్యాపారులు తమ ఆర్డర్‌లను అమలు చేయడానికి జాకీ చేస్తున్నారు, ఇది సత్యానికి చాలా దూరం కాదు. ఈ మార్కెట్లు కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులు కలిసి విస్తరిస్తున్న వస్తువుల జాబితాను వర్తకం చేయడానికి కలిసి వస్తారు. ఈ జాబితాలో నేడు వ్యవసాయ వస్తువులు, లోహాలు మరియు పెట్రోలియం మరియు ఆర్థిక పరికరాలు, విదేశీ కరెన్సీలు మరియు వస్తువుల మార్పిడిపై వర్తకం చేసే స్టాక్ సూచికలు వంటి ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి.
ఈ రుగ్మత మధ్యలో ఒక రకమైన స్వర్గధామాలను అందించే ఉత్పత్తులు-ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా ఒక హెడ్జ్. ద్రవ్యోల్బణం వేగవంతం అయినప్పుడు వస్తువుల ధరలు సాధారణంగా పెరుగుతాయి కాబట్టి, అవి ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాల నుండి రక్షణను అందిస్తాయి. పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం, ముఖ్యంగా unexpected హించని ద్రవ్యోల్బణం నుండి కొన్ని ఆస్తులు ప్రయోజనం పొందుతాయి, కాని వస్తువులు సాధారణంగా చేస్తాయి. వస్తువులు మరియు సేవల డిమాండ్ పెరిగేకొద్దీ, వస్తువులు మరియు సేవల ధర పెరుగుతుంది, ఆ వస్తువులు మరియు సేవలను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఉపయోగించే వస్తువుల ధర కూడా పెరుగుతుంది. ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లను నిరంతర వేలం మార్కెట్లుగా మరియు సరఫరా మరియు డిమాండ్‌పై తాజా సమాచారం కోసం క్లియరింగ్ హౌస్‌లుగా ఉపయోగిస్తారు.
కీ టేకావేస్
- వస్తువులు ఉత్పత్తి చేయబడతాయి లేదా సేకరించిన ఉత్పత్తులు, తరచుగా సహజ వనరులు లేదా వ్యవసాయ వస్తువులు, ఇవి తరచూ ఇతర ప్రక్రియలలోకి ఇన్‌పుట్‌లుగా ఉపయోగించబడతాయి. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొన్నింటిని వస్తువులలో పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా మంది నిపుణులు సిఫారసు చేస్తారు, ఎందుకంటే ఇది డైవర్సిఫైయర్ ఆస్తి తరగతిగా కనిపిస్తుంది. ఎక్కువ, కొన్ని వస్తువులు విలువైన లోహాలు మరియు శక్తి ఉత్పత్తులు వంటి ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా మంచి హెడ్జ్‌గా ఉంటాయి.
వస్తువులు అంటే ఏమిటి?
వస్తువులు అంటే వాటి మూలంతో సంబంధం లేకుండా నాణ్యత మరియు వినియోగంలో ఎక్కువ లేదా తక్కువ ఏకరీతిగా ఉండే వస్తువులు. ఉదాహరణకు, దుకాణదారులు ఒక సూపర్ మార్కెట్ వద్ద మొక్కజొన్న చెవి లేదా గోధుమ పిండి సంచిని కొనుగోలు చేసినప్పుడు, చాలామంది వారు ఎక్కడ పెరిగారు లేదా మిల్లింగ్ చేస్తారు అనే దానిపై ఎక్కువ శ్రద్ధ చూపరు. వస్తువుల వస్తువులు మార్చుకోగలిగినవి, మరియు ఆ విస్తృత నిర్వచనం ప్రకారం, ప్రజలు బ్రాండ్ గురించి ప్రత్యేకంగా పట్టించుకోని ఉత్పత్తుల యొక్క మొత్తం హోస్ట్ వస్తువులుగా అర్హత సాధించగలదు. పెట్టుబడిదారులు మరింత నిర్దిష్ట దృక్పథాన్ని తీసుకుంటారు, చాలా తరచుగా ప్రపంచవ్యాప్తంగా డిమాండ్ ఉన్న ప్రాథమిక వస్తువుల యొక్క ఎంచుకున్న సమూహాన్ని సూచిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు దృష్టి సారించే అనేక వస్తువులు తయారు చేసిన వస్తువులకు ముడి పదార్థాలు.
పెట్టుబడిదారులు సరుకులను రెండు వర్గాలుగా విభజిస్తారు: కఠినమైన మరియు మృదువైన. బంగారం, రాగి మరియు అల్యూమినియం వంటి లోహాలు మరియు ముడి చమురు, సహజ వాయువు మరియు అన్లీడెడ్ గ్యాసోలిన్ వంటి శక్తి ఉత్పత్తులను కనుగొనడానికి హార్డ్ వస్తువులకు మైనింగ్ లేదా డ్రిల్లింగ్ అవసరం. మృదువైన వస్తువులు మొక్కజొన్న, గోధుమ, సోయాబీన్స్ మరియు పశువుల వంటి పెరిగిన లేదా గడ్డిబీడు వస్తువులను సూచిస్తాయి.
బ్రాడ్ కమోడిటీ ఇన్వెస్టింగ్ కోసం బెంచ్ మార్కులు
మీ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును బెంచ్‌మార్క్ చేయడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది మీ రిస్క్-టాలరెన్స్ మరియు రిటర్న్ కోసం అంచనాలను అంచనా వేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. మరీ ముఖ్యంగా, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును మిగతా మార్కెట్‌తో పోల్చడానికి బెంచ్‌మార్కింగ్ ఒక ఆధారాన్ని అందిస్తుంది.
వస్తువుల కోసం, ఎస్ & పి జిఎస్సిఐ టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ విస్తృత వస్తువు సూచికగా మరియు మంచి బెంచ్ మార్క్ గా పరిగణించబడుతుంది. ఇది చమురు, గోధుమ, మొక్కజొన్న, అల్యూమినియం, ప్రత్యక్ష పశువులు మరియు బంగారం వంటి అన్ని వస్తువుల ఒప్పందాలను కలిగి ఉంది. ఎస్ & పి జిఎస్సిఐ అనేది ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలోని ప్రతి వస్తువు యొక్క ప్రాముఖ్యత లేదా ఎక్కువ పరిమాణంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన వస్తువుల ఆధారంగా ఉత్పత్తి-బరువు గల సూచిక, కాబట్టి ఇది మార్కెట్-క్యాప్ మాదిరిగానే మార్కెట్ స్థలంలో వాటి విలువ యొక్క మంచి కొలత. ఈక్విటీల కోసం వెయిటెడ్ ఇండెక్స్. సారూప్య సూచికలతో పోలిస్తే సూచిక వస్తువుల మార్కెట్‌కు ఎక్కువ ప్రతినిధిగా పరిగణించబడుతుంది.
వస్తువులు ఎందుకు విలువను జోడిస్తాయి
వస్తువులు స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల వంటి సాంప్రదాయ ఆస్తి తరగతులకు తక్కువ నుండి ప్రతికూల సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి. సహసంబంధ గుణకం -1 మరియు 1 మధ్య ఉన్న సంఖ్య, ఇది రెండు వేరియబుల్స్ సరళంగా సంబంధం ఉన్న స్థాయిని కొలుస్తుంది. ఖచ్చితమైన సరళ సంబంధం ఉంటే, సహసంబంధ గుణకం 1. సానుకూల సహసంబంధం అంటే ఒక వేరియబుల్ అధిక (తక్కువ) విలువను కలిగి ఉన్నప్పుడు, మరొకటి కూడా ఉంటుంది. రెండు వేరియబుల్స్ మధ్య సంపూర్ణ ప్రతికూల సంబంధం ఉంటే, సహసంబంధ గుణకం -1 అవుతుంది. ప్రతికూల సహసంబంధం అంటే, ఒక వేరియబుల్ తక్కువ (అధిక) విలువను కలిగి ఉన్నప్పుడు, మరొకటి అధిక (తక్కువ) విలువను కలిగి ఉంటుంది. 0 యొక్క సహసంబంధ గుణకం అంటే వేరియబుల్స్ మధ్య సరళ సంబంధం లేదు.
సాధారణంగా, యుఎస్ ఈక్విటీలు, స్టాక్స్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ల రూపంలో, ఒకదానితో ఒకటి దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉంటాయి మరియు ఒకదానితో ఒకటి సానుకూల సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. వస్తువులు, మరోవైపు, unexpected హించని ద్రవ్యోల్బణంపై పందెం, మరియు అవి ఇతర ఆస్తి తరగతులకు తక్కువ నుండి ప్రతికూల సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
వాషింగ్టన్ ట్రస్ట్ బ్యాంక్ యొక్క వెల్త్ మేనేజ్మెంట్ & అడ్వైజరీ సర్వీసెస్ యొక్క అసిస్టెంట్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ నికోలస్ రేనాల్డ్స్ ప్రకారం, 2011 నుండి వస్తువుల వార్షిక పనితీరు ప్రతికూలంగా ఉంది (2016 మినహా). చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు దస్త్రాలలో వస్తువుల విలువను ప్రశ్నిస్తున్నారు మరియు భవిష్యత్తులో వస్తువుల క్షీణత కొనసాగుతుందా.
వస్తువులు ఉన్నతమైన రాబడిని ఇవ్వగలవు మరియు ఇవ్వగలవు, కాని అవి ఇప్పటికీ అందుబాటులో ఉన్న అస్థిర ఆస్తి తరగతులలో ఒకటి. వారు చాలా ఇతర ఈక్విటీ పెట్టుబడుల కంటే అధిక ప్రామాణిక విచలనాన్ని (లేదా రిస్క్) కలిగి ఉంటారు. ఏదేమైనా, తక్కువ అస్థిరత కలిగిన ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియోకు వస్తువులను జోడించడం ద్వారా, ప్రతికూల సహసంబంధం కారణంగా మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదం తగ్గుతుంది.
అస్థిరత ఎలా విభిన్న వస్తువులు
వస్తువుల ధరలు మారడానికి సరఫరా మరియు డిమాండ్ డైనమిక్స్ ప్రధాన కారణం. ఒక నిర్దిష్ట పంట యొక్క పెద్ద పంట ఉన్నప్పుడు, దాని ధర సాధారణంగా తగ్గుతుంది, అయితే కరువు పరిస్థితులు భవిష్యత్తులో సరఫరా.హించిన దానికంటే తక్కువగా ఉంటుందనే భయాల నుండి ధరలు పెరిగే అవకాశం ఉంది. అదేవిధంగా, వాతావరణం చల్లగా ఉన్నప్పుడు, తాపన ప్రయోజనాల కోసం సహజ వాయువు కోసం డిమాండ్ తరచుగా ధరలను పెంచుతుంది, శీతాకాలంలో వెచ్చని స్పెల్ ధరలను తగ్గిస్తుంది.
సరఫరా మరియు డిమాండ్ లక్షణాలు తరచూ మారుతున్నందున, వస్తువుల అస్థిరత స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర రకాల ఆస్తుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. కొన్ని వస్తువులు బంగారం వంటి ఇతరులకన్నా ఎక్కువ స్థిరత్వాన్ని చూపుతాయి, ఇది కేంద్ర బ్యాంకులకు అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా బఫర్ చేయడానికి రిజర్వ్ ఆస్తిగా కూడా ఉపయోగపడుతుంది. అయినప్పటికీ బంగారం కూడా కొన్నిసార్లు అస్థిరమవుతుంది, మరియు ఇతర వస్తువులు మార్కెట్ డైనమిక్స్‌ను బట్టి స్థిరమైన మరియు అస్థిర పరిస్థితుల మధ్య మారతాయి.
కమోడిటీ ట్రేడింగ్ చరిత్ర
ప్రజలు సహస్రాబ్దాలుగా వివిధ వస్తువుల వస్తువులను వర్తకం చేశారు. 16 వ శతాబ్దంలో ఆమ్స్టర్డామ్లో మరియు 17 వ శతాబ్దంలో జపాన్లోని ఒసాకాలో మొట్టమొదటి లాంఛనప్రాయ వస్తువుల మార్పిడి ఉన్నాయి. 19 వ శతాబ్దం మధ్యలో మాత్రమే చికాగో బోర్డ్ ఆఫ్ ట్రేడ్ వద్ద వస్తువుల ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ ప్రారంభమైంది మరియు చివరికి న్యూయార్క్ మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ అని పిలువబడింది.
అనేక ప్రారంభ వస్తువుల వాణిజ్య మార్కెట్లు ఉత్పత్తిదారులు సాధారణ ఆసక్తితో కలిసి రావడం వల్ల ఏర్పడ్డాయి. వనరులను సమీకరించడం ద్వారా, నిర్మాతలు క్రమమైన మార్కెట్లను నిర్ధారించవచ్చు మరియు కట్‌త్రోట్ పోటీని నివారించవచ్చు. ప్రారంభంలో, అనేక వస్తువుల వాణిజ్య వేదికలు ఒకే వస్తువులపై దృష్టి సారించాయి, అయితే కాలక్రమేణా, ఈ మార్కెట్లు ఒకే స్థలంలో వివిధ రకాల వస్తువులతో విస్తృత-ఆధారిత వస్తువుల వాణిజ్య మార్కెట్లుగా మారాయి.
మీరు వస్తువులలో ఎలా పెట్టుబడి పెడతారు?
వస్తువులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి నాలుగు మార్గాలు ఉన్నాయి:
- కమోడిటీలో నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టడం. కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కాంట్రాక్టులను ఉపయోగించడం. వస్తువుల ప్రత్యేకత కలిగిన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) షేర్లను కొనుగోలు చేయడం. వస్తువులను ఉత్పత్తి చేసే సంస్థలలో స్టాక్ షేర్లను కొనుగోలు చేయడం.
ఒక వస్తువులో నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి దాన్ని సంపాదించడం మరియు నిల్వ చేయడం అవసరం. ఒక వస్తువును అమ్మడం అంటే కొనుగోలుదారుని కనుగొనడం మరియు డెలివరీ లాజిస్టిక్‌లను నిర్వహించడం. లోహ వస్తువులు మరియు బార్లు లేదా నాణేల విషయంలో ఇది చేయగలదు, కాని మొక్కజొన్న బుషెల్స్ లేదా ముడి చమురు బారెల్స్ మరింత క్లిష్టంగా ఉంటాయి.
కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు వస్తువుల ధరలలో మార్పులకు ప్రత్యక్ష బహిర్గతం చేస్తాయి. కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు కూడా వస్తువుల ఎక్స్పోజర్‌ను అందిస్తున్నాయి. మీరు స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టాలనుకుంటే, మీరు ఇచ్చిన వస్తువును ఉత్పత్తి చేసే సంస్థలలో స్టాక్ వ్యాపారం చేయవచ్చు.
కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు పెట్టుబడిదారుడు ఇచ్చిన వస్తువు యొక్క కొంత మొత్తాన్ని భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో ఇచ్చిన ధర వద్ద కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం అవసరం. ఫ్యూచర్లను వర్తకం చేయడానికి, పెట్టుబడిదారులకు బ్రోకరేజ్ ఖాతా లేదా ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ అందించే స్టాక్ బ్రోకర్ అవసరం.
వస్తువుల ధరలు పెరిగినప్పుడు, కొనుగోలుదారు ఒప్పందం యొక్క విలువ పెరుగుతుంది, అయితే విక్రేత నష్టపోతాడు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక వస్తువు యొక్క ధర తగ్గినప్పుడు, ఫ్యూచర్స్ అమ్మకందారుడు కొనుగోలుదారుడి ఖర్చుతో లాభం పొందుతాడు.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు సంబంధిత వస్తువుల పరిశ్రమలోని ప్రధాన సంస్థల కోసం రూపొందించబడ్డాయి. ఒక బంగారు ఒప్పందానికి 100 oun న్సుల బంగారం కొనవలసి ఉంటుంది, ఇది $ 150, 000 నిబద్ధత కావచ్చు, ఇది సగటు పెట్టుబడిదారుడు వారి దస్త్రాలలో కోరుకునే దానికంటే ఎక్కువ బహిర్గతం.
చాలా మంది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు వస్తువుల ఎక్స్పోజర్‌తో ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకుంటారు. కొన్ని వస్తువుల ఇటిఎఫ్‌లు భౌతిక వస్తువులను కొనుగోలు చేసి, ఆపై పెట్టుబడిదారులకు నిర్దిష్ట మంచి మొత్తాన్ని సూచించే వాటాలను అందిస్తాయి.
కొన్ని వస్తువుల ఇటిఎఫ్‌లు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగిస్తాయి. అయితే, ఫ్యూచర్స్ ధరలు ఇచ్చిన వస్తువు యొక్క నిల్వ ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి. అందువల్ల, వస్తువు యొక్క స్పాట్ ధర పెరిగినా నిల్వ చేయడానికి చాలా ఖర్చయ్యే వస్తువు లాభాలను చూపించకపోవచ్చు.
పెట్టుబడిదారులు సరుకులను ఉత్పత్తి చేసే సంస్థల వాటాలను కూడా కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, ముడి చమురు మరియు సహజ వాయువును తీసే సంస్థలు లేదా పంటలను పండించి ఆహార ఉత్పత్తిదారులకు విక్రయించే సంస్థలు. కమోడిటీ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడిదారులకు ఒక సంస్థ యొక్క విలువ అది ఉత్పత్తి చేసే వస్తువు యొక్క ధరను ప్రతిబింబించదని తెలుసు, చాలా ముఖ్యమైనది ఏమిటంటే, కంపెనీ కాలక్రమేణా ఎంత వస్తువును ఉత్పత్తి చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు had హించిన దాన్ని ఒక సంస్థ ఉత్పత్తి చేయకపోతే స్టాక్ ధర క్షీణిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
ద్రవ్యోల్బణ సమయాల్లో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ మూలధనం యొక్క కొనుగోలు శక్తిని కాపాడటానికి రియల్-రిటర్న్ బాండ్లు మరియు వస్తువుల (మరియు బహుశా విదేశీ బాండ్లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్) వంటి ఆస్తి తరగతుల వైపు చూస్తారు. ఈ విభిన్న ఆస్తి తరగతులను వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలకు జోడించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు అనేక స్థాయిల రక్షణ మరియు తలక్రిందుల సామర్థ్యాన్ని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ముఖ్యం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు వారి ఆస్తి తరగతుల మధ్య వారు అంగీకరించే రాబడి యొక్క గరిష్ట పరస్పర సంబంధంపై గీతను గీస్తారు మరియు వారు తమ ఆస్తి తరగతులను తెలివిగా ఎన్నుకుంటారు.
